USD 63.9542 EUR 71.1299
+7 (495) 99-888-96
Заказать бесплатный звонок
Спасибо!

Ваша заявка принята.
Наш специалист свяжется с Вами в самое ближайшее время!

Чего стоит ожидать гражданам РФ: пенсии или пособия?

12.09.2019

Министерство финансов решило провести эксперимент с пенсиями. Оно предлагает отменить индивидуальный пенсионный капитал (ИПК) и ввести вместо него накопления на добровольных началах. Такое нововведение вряд ли будет эффективным без пересмотра всей пенсионной системы.

Минфин предлагает полностью отказаться от обязательных отчислений в пользу ИПК. Граждане должны будут сами копить на свою старость. То есть, это будет негосударственная пенсия. Делая отчисления, россияне смогут получить льготы по налогам. При этом накопленный капитал будет застрахован. Министерство финансов обещает перевести уже имеющиеся сбережения (которые отчислялись в обязательном порядке) в новый продукт. Оно заявляет, что все взносы будут контролироваться центральным администратором (слишком сомнительное название для организации).

Предлагаемая схема дублирует уже существующие системы негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Они продвигаются в течение нескольких лет и отличаются от нового продукта только отсутствием гарантий от государства. В подобных ИПП (индивидуальных пенсионных планах) тоже есть налоговые льготы. Кроме того, будущий пенсионер самостоятельно выбирает график отчислений и выплат, заключая договор с НПФ. Такие договора можно расторгнуть в любой момент и получить весь накопленный капитал.

Будет ли возможность расторжения контракта с выплатой денег в новой схеме, пока неизвестно. Но любая пенсионная система должна базироваться именно на этом постулате. Человек должен получить право распоряжаться собственными деньгами и забирать их тогда, когда захочет, а не только при наступлении старости. В других странах есть определенные ограничения на доступ к капиталу. Например, в США гражданин не может просто забрать деньги. Но ему разрешается оплатить ими учебу или погасить кредит. Чем больше возможностей предоставит новый продукт, тем более интересным он станет для клиента.

Система, предлагаемая Минфином, вызывает множество вопросов. Особенно людей интересуют способы использования уже накопленных сбережений по обязательному пенсионному страхованию (ОПС). Ведь на данный момент гражданин не является владельцем тех средств, которые за него выплачивали работодатели (6%-ные отчисления от зарплаты). У него есть только одно право — сменить управляющую компанию или НПФ. Все остальные права принадлежат государству. Оно определяет возраст для начала выплаты негосударственных пенсий и ограничивает наследование капитала. К примеру, если гражданину назначили бессрочную пенсию и уже были проведены выплаты (даже одна), его супруг (супруга) или дети не будут иметь прав на невыплаченный остаток капитала.

Теперь стоит подумать над предложением Минфина. Он обещает предоставить возможность перевода существующих накоплений в новый продукт. Так неужели государство откажется от монополии и не будет распоряжаться средствами граждан по своему усмотрению, например, переводить их в баллы или замораживать? Это было бы очень хорошо.

Но все равно возникают сомнения относительно выгодности новой схемы. Ведь отечественная финансовая система не может предложить ничего нового будущим клиентам НПФ. Они смогут вложить деньги только в российские облигации и акции, а также в облигации федерального займа (ОФЗ). Больше в РФ нет доступных активов. Если сравнивать с Норвегией, то это очень плохой показатель. В Норвегии существует суверенный фонд. 70% его акций принадлежат другим странам, а 2,7% активов приходятся на недвижимость. У нас таких возможностей нет. Управляющие НПФ не могут вкладывать средства в акции IT-компаний США. Также у них нет возможности выйти в золото или валютный кеш при финансовом кризисе. Даже имеющиеся у негосударственных пенсионных фондов инструменты ограничены множеством запретов.

К сожалению, некоторые НПФ вообще не стремятся к эффективности вкладов. Они используют средства пенсионеров для своего бизнеса. Ведь менеджерам негосударственных пенсионных фондов и их акционерам можно брать эти деньги себе на жизнь, а дивиденды выплачивать из нераспределенной прибыли.

Ситуация изменится, если к управлению пенсионными сбережениями получат доступ страховщики, банки и крупные брокеры. В этом случае есть вероятность появления более интересных стратегий и продуктов. Например, новые организации смогут предложить пенсионные схемы, позволяющие молодым людям получать хорошую прибыль, а пожилым — защитить свой капитал. Но это все реально только в том случае, если Министерство финансов и ЦБ позволят делать инвестиции в разные финансовые инструменты с пенсионного счета.

На данный момент управляющие НПФ понимают, что действующая инвестиционная схема давно стала неактуальной из-за стресс-тестов и жесткого надзора со стороны регулятора. Об этом даже сказала Галина Морозова (куратор ГК «Регион»). Она заявила в интервью, что любой современный НПФ — это монопродуктовая организация, соответственно, она не сможет ничего добиться с помощью одного продукта. Морозова только подтвердила всем известную истину: для накопления пенсии гражданин должен использовать разные инструменты, начиная от депозитов и заканчивая специальными счетами для инвестиций.

Независимо от возможностей новой системы, она, скорее всего, станет популярной не везде. Жители крупных городов с удовольствием согласятся делать сбережения, потому что они зарабатывают гораздо больше, чем люди на периферии, и могут что-то отложить на будущее. Но состоятельных граждан в России не больше 15%. Остальным же новый продукт явно не подойдет. Особенно в условиях снижения реальных доходов и постоянного повышения расходов на ЖКХ, питание и другие нужды.

Решающую роль для таких людей могут сыграть и кредиты, взятые для покрытия множества обязательных платежей. Со временем малообеспеченные жители РФ не смогут выплачивать долг. Этим людям будет не до пенсионных вкладов, когда банк начнет описывать имущество.

Вот и получается, что надежная пенсионная схема от Минфина станет доступна лишь элитной части населения. Это приведет к появлению двух классов пенсионеров. Первые смогут выйти на заслуженный отдых, чтобы начать путешествовать и интересно проводить время, вторые же будут с трудом сводить концы с концами, получая нищенское государственное пособие.

Все темы