USD 63.8487 EUR 70.5975
+7 (495) 99-888-96
Заказать бесплатный звонок
Спасибо!

Ваша заявка принята.
Наш специалист свяжется с Вами в самое ближайшее время!

Россию вновь накрыло кредитное цунами

20.03.2019

В феврале международное рейтинговое агентство Fitch заявило, что возрастание розничных кредитных банковских портфелей в минувшем году обогнало возрастание доходов населения и номинальный рост экономики. Специалисты агентства считают, что если динамика выдачи розничных кредитов останется на том же уровне, то рынок перегреется. При этом меры, которые применяет Центральный банк, неспособны стабилизировать темпы роста.

По словам руководителя Банка России Э. Набиуллиной, высокие темпы роста розницы вкупе со снижением покупательской способности могут негативно сказаться на финансовой стабильности и на кредиторах. Помимо этого, Центральный банк утверждает, что актуальные темпы роста необеспеченных кредитов, выдаваемых для потребительских нужд, являются избыточными. И это правда: в прошлом году банки выдавали кредиты населению на 9,6% чаще, чем в позапрошлом году.

Центральный банк также приводит данные по росту портфелей, который в прошлом году был обеспечен в основном необеспеченными кредитами для потребительских нужд (+22,8%) и кредитами на приобретения жилья (+23,1%). При этом темпы роста автокредитования сократились в 1,5 раза. В прошлом году темпы выдачи кредитов физическим лицам достигли максимального значения с начала 2010-х годов, когда были зафиксированы высокие темпы роста розницы и последовательное возрастание кредитов, выдаваемых населению.

Однако между началом 2010-х и 2018-м есть радикальная разница. Например, кредитный объем за 2011-2013 годы, 1/3 которого была обеспечена Сбербанком, вырос на 5,9 триллиона рублей. Доля банка ВТБ 24 в абсолютном увеличении розницы на тот момент равнялась 12%. Доли других банков в совокупном увеличении портфеля составляли не более 5%. Таким образом, более 50% роста выдачи розничных кредитов в начале 2010-х годов обеспечили около 600 кредитных учреждений. Именно это послужило поводом для разговоров об опасности, которой может быть подвержен банковский сектор.

В прошлом году абсолютный прирост портфелей составил 2,7 триллиона рублей, 44% которого принадлежали Сбербанку, 18,5% ― банку ВТБ, 11% ― «Альфа-Банку» и «Газпромбанку». Почти весь рост розницы в прошлом году стал возможен благодаря четырем банкам, а почти весь рост ― тридцати банкам, чей капитал имел иностранный или государственный характер. Соответственно, вероятность нарушения финансовой стабильности банковского сектора довольно мала. Банки, принимавшие участие в повышении темпов роста розницы, также ничем не рискуют из-за собственной крупномасштабной деятельности и серьезных финансовых возможностей.

Рост выдачи кредитов населению в прошлом году происходил одновременно с инфляцией, а также снижением кредитных ставок до многолетних минимумов и ключевой ставки. При этом Банк России увеличил ключевую ставку в начале осени и середине зимы, надеясь на ускорение инфляции в текущем году, которое должно произойти вследствие повышения налога на добавочную стоимость, тарифов жилищно-коммунального хозяйства и падения курса рубля. В итоге все участники рынка до сих пор занимаются повышением ставок по кредитам.

Вероятно, повышение ставок в ближайшее время существенно снизит требования физических лиц, желающих взять кредит. Помимо этого, активность потребителей в этом году, скорее всего, будет жестко регулироваться инфляцией. Центральный банк считает, что она достигнет пика до июля текущего года и вернется на целевой уровень в 4% как минимум в первой половине следующего года.

На сегодняшний день банки более обстоятельно выбирают тех, кому можно выдавать кредиты. Наибольшей лояльностью банков пользуются заемщики, давно зарекомендовавшие себя как ответственные плательщики. Те, кто обращается за ссудой «с улицы», вынуждены проходить различные проверки на соответствие длинному списку требований. Примечательно, что в начале 2010-х годов банки широко применяли бизнес-модель, направленную на розницу, и выдавали кредиты всем подряд.

Даже если актуальные темпы увеличения количества необеспеченных кредитов, выдаваемых для потребительских нужд, несут в себе определенную опасность, то макроэкономическая конъюнктура и денежно-кредитные условия будут самостоятельно регулировать рост банковских портфелей. При этом снижение темпов роста потребительских кредитов не избавит экономику РФ от таких проблем, как падение реальных доходов населения и высокие процентные ставки, которые являются главной опасностью для заемщиков и качества банковских портфелей.

Все темы