USD 66.2416 EUR 75.7075
+7 (495) 99-888-96
Заказать бесплатный звонок
Спасибо!

Ваша заявка принята.
Наш специалист свяжется с Вами в самое ближайшее время!

ЦБ VS МФО: страсти накаляются

Другие мнения

03.12.2018

Атаки со стороны Банка России на рынок микрофинансирования продолжаются. В частности, в минувшем месяце все мы могли стать свидетелями сразу двух новых эпизодов.

Первая атака заключалась в заявлении ЦБ, согласно которому отныне каждая МФО будет обязана, прежде чем оформить заем, рассчитать для клиента показатель его долговой загрузки. Почти для каждого – нововведение актуально при сумме микрокредита, превышающей 10 тысяч рублей. Ну а вторая кроется в принятых поправках к уже имеющемуся законодательству, касающемуся МФО и потребкредитования в целом. В соответствии с ними, заемщик может платить за услугу не более 1 процента в день (начиная с июля следующего года), а затем, с 2020-го, – 1,5-кратную сумму взятого микрокредита максимум за весь период ссуды.

В чем же причины столь ревностных проявлений агрессии со стороны Банка России в адрес участников рынка микрофинансирования? Возможно, конечно, ЦБ видит в этом свою особую миссию – избавить российскую экономику от «паразита», наживающегося на самых бедных слоях населения. Что ж, не исключено, правда, практика красноречиво демонстрирует: в итоге страдает строго противоположная «сторона баррикад», а именно – то самое население, точнее, малоимущая его часть. Борются очевидно не с тем: по статистике, нынешняя ставка по микрозаймам вполне устраивает клиентов МФО (жалуются на нее лишь 2 % заемщиков, да и то в основном на коллекторов, не имеющих прямого отношения к микрокредитованию, а не на слишком большой размер показателя). И общая удовлетворенность рынком со стороны российского населения составляет почти три четверти – они считают его состояние отличным либо хорошим. Вот такое противоречие – выходит, что ЦБ борется с тем, что сами граждане страны практически любят. И уж точно на это не жалуются.

Следовательно, подобные атаки – не что иное, как популистская мера, удобное средство для набора политических очков, традиционно имеющее мало общего с реальной заботой о населении. Иначе говоря, на самом деле проблемы не у МФО, а у власть имущих чиновников. Нередко подобные эскапады с их стороны можно наблюдать в преддверии выборов, хотя, разумеется, бывают и иные причины.

Конечно, всегда найдутся возражающие «эксперты», до зубов вооруженные примерами других стран. Скажем, Великобритании, где указом правительства была снижена ставка по микрозаймам до 0,8 % в день, что всех порадовало. Правда, о колоссальной разнице между российской и английской финансовыми системами в таких примерах обычно не говорят – и о том, насколько различна кредитная культура населения, и о том, какие у британцев и россиян уровни доходов, и о том, каков доступ к капиталу и институциональному фондированию, и много о чем еще. Равно как и о том, что соизмерять банковские секторы России и Великобритании попросту нельзя. Хотя некорректность примера очевидна даже обывателю – достаточно сравнить средний размер суммы, которую наши соотечественники и англичане берут «до зарплаты». В случае с Туманным Альбионом она выше вдвое – что и диктует совсем иные условия для рынка микрокредитования.

Акционеры микрофинансового рынка держат высокие ставки отнюдь не из-за жадности (маржинальность этого бизнеса не превышает 8 %, что хуже, чем у общепита). И не снижают их вовсе не потому, что «Центробанк не велел». А потому что система иная, в частности, имеющиеся скоринговые модели в ней работают плохо или не работают совсем.

После октябрьских действий ЦБ маржинальность российских МФО логичным образом устремится к нулю. И Банку России превосходно об этом известно – его эксперты уже подсчитали, что нововведение убьет три четверти участников рынка. Хотя, скорее всего, даже такой прогноз слишком оптимистичен, и фактическое число жертв окажется еще большим.

Время, когда за микрозаймами обращались финансово неграмотные люди, давно кануло в Лету. Сейчас решение большинства в данном плане осознанное – граждане готовы переплачивать за удобство. Одним не дают ссуду в обычных банках, другие не желают ждать одобрения заявки по несколько суток, третьи просто не имеют, в силу географического расположения региона проживания, нормального доступа к кредитно-финансовым учреждениям. И всех этих добросовестных заемщиков теперь хотят лишить еще и МФО.

К чему это приведет? Как обычно – к уходу рынка «в тень». Спрос на микрозаймы никуда не денется, и его будут удовлетворять, правда, без участия госрегулятора. А значит – по непонятным правилам, которые совершенно точно не принесут удовольствия россиянам и при нарушении которых вмешиваться придется уже не ЦБ, а другим структурам.

Может, в этом и состоит хитрый план Банка России – в выводе столь деликатной части экономики из-под крыла своей ответственности? И, соответственно, нескольких миллионов людей, которые не интересны никому, кроме МФО. Не секрет, что кредиты на небольшие суммы убыточны для банков, да и потенциального заемщика последние проверяют все тщательнее: ЦБ со своими ограничениями добрался и до них. Добавим к этому неуклонное падение доходов населения – и обнаружим, что атаки на микрокредиты ударят и по банковскому сектору, вынужденному выдавать всё меньше ссуд.

Что удивительно: Центробанк яростно взялся за рынок кредитования именно тогда, когда он наконец-то начал приходить во вменяемое состояние. Скоринговые системы с ростом научно-технического прогресса совершенствуются, соответственно, понижается риск просроченных займов. Как следствие, уменьшается доля взятых микрокредитов – эволюционным путем, без агрессивного вмешательства ЦБ. Так не лучше ли оставить рынок в покое и дать ему естественным образом развиваться? И просто помогать ему своевременно апробировать самые передовые технологии скоринга, подспудно следя, чтобы он хорошо функционировал?

Никто не оспаривает необходимость госнадзора. И никто не говорит о том, что Центробанк всё делает неправильно. Например, сокращение полной стоимости кредита до 100 % вместо прежних трехсот – верный шаг, правда, он продиктован самим рынком, защищающим всех участников. В данном случае – уберегающим россиян-заемщиков от долговой ямы.

Не нужно забывать, что МФО – это в первую очередь технологичные компании, полноценные участники финансового рынка, занимающие свою нишу и выполняющие свои задачи. Действовать на них нерыночными методами равносильно прямому их уничтожению с губительными последствиями для всего финансового сектора.

Все темы